LINK Mobility amplía su presencia global con la adquisición de SMSPortal
Oslo, Noruega, 24 de junio de 2025 - LINK Mobility ("LINK") anuncia la adquisición de SMSPortal, un proveedor líder de servicios de mensajería A2P (Application-to-Person) en Sudáfrica, con un negocio internacional significativo. Con esta adquisición, LINK avanza en su estrategia de crecimiento inorgánico y extiende su presencia más allá de Europa.
Nos complace anunciar la adquisición de SMSPortal, el líder del mercado en un sector atractivo con oportunidades de crecimiento adicionales dentro del mercado A2P y un gran potencial de crecimiento gracias a la introducción de las soluciones CPaaS más avanzadas de LINK.
SMSPortal es un proveedor puro de mensajería SMS A2P con una base estable de grandes clientes locales e internacionales, complementada por una amplia gama de clientes pequeños y medianos, principalmente en el segmento empresarial. Sus operaciones y cartera de clientes encajan perfectamente con el modelo de negocio y la oferta de productos existente de LINK.
La adquisición refuerza la trayectoria de crecimiento sólido y rentabilidad de LINK. En los últimos 12 meses hasta abril de 2025, SMSPortal generó ingresos de grupo de 112 millones de USD y un EBITDA de grupo de 25 millones de USD, lo que se traduce en un atractivo margen EBITDA del 22%.
Razonamiento financiero y estratégico convincente
El precio total de compra es de 115 millones de USD antes del pago condicional. La transacción se liquidará con un pago inicial en efectivo de 100 millones de USD, financiado con efectivo disponible, y una contraprestación en acciones de 15 millones de USD, lo que implica un múltiplo atractivo de 4.6x del EBITDA en efectivo. El componente de acciones se liquidará con 5.9 millones de acciones emitidas a un precio de 26 NOK por acción.
Además, el acuerdo incluye un pago condicional potencial de hasta 30 millones de USD, para un precio total de compra de hasta 145 millones de USD. El pago condicional se realizará en dos tramos anuales, siempre que SMSPortal cumpla con los objetivos predefinidos.
Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2025, sujeta a aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre habituales.
La adquisición se alinea perfectamente con la estrategia de fusiones y adquisiciones de LINK y amplía nuestra presencia a un nuevo mercado con condiciones de mercado predecibles, legislación estable y regulaciones de telecomunicaciones robustas. Además de que SMSPortal proporciona una base sólida para un mayor crecimiento rentable, la transacción también es altamente positiva para la valoración de LINK.
SMSPortal continuará operando como una unidad de negocio independiente, manteniendo su propia identidad y marca. Su liderazgo y empleados existentes operarán principalmente desde la sede en Ciudad del Cabo, atendiendo tanto a clientes locales como internacionales.
Ser parte de un líder de la industria europea como LINK nos permite mejorar nuestra oferta de productos. Al aprovechar la experiencia, los recursos y productos establecidos de LINK, podemos ofrecer mejores servicios de comunicación a una base de clientes local e internacional aún más amplia y diversa, impulsando un crecimiento rentable acelerado con márgenes sostenidos altos.
Historial sólido y momentum de crecimiento
En los últimos tres años, SMSPortal ha ampliado significativamente sus operaciones, con ingresos de grupo incrementándose de 65 millones de USD a 112 millones de USD, impulsado por una expansión de mercado constante y una fuerte retención de clientes en su base local e internacional.
El beneficio bruto ha crecido a un ritmo notable, con una tasa compuesta anual del 43% en los últimos tres años, mientras que el EBITDA más que se duplicó en el mismo periodo, de 11 millones de USD a 25 millones de USD. Con un margen EBITDA mejorando del 17% al 22%, la transacción es inmediatamente positiva para el EBITDA.
La adquisición implica un múltiplo de EBITDA en efectivo de 4.6x basado en la consideración inicial de 115 millones de USD. Incluyendo el pago condicional de hasta 30 millones de USD, el precio total de compra podría alcanzar 145 millones de USD, correspondiente a un múltiplo de hasta 5.8x.
Sobre una base proforma, la deuda neta con intereses de LINK a partir del primer trimestre de 2025 aumenta a 2.0 mil millones de NOK, lo que se traduce en un ratio de apalancamiento proforma de 1.8x considerando las cuentas por cobrar de la desinversión en EE.UU., bien dentro del rango objetivo de LINK de 2.0x-2.5x. La fuerte posición de efectivo y la estructura de capital disciplinada proporcionan amplia flexibilidad para futuras iniciativas estratégicas.
La base de ingresos de alto margen de SMSPortal, sus sólidas relaciones con los clientes y su fuerte potencial de crecimiento proporcionan una base sólida para un crecimiento estable y rentable continuo en el atractivo mercado sudafricano. De cara al futuro, se espera que SMSPortal entregue un crecimiento anual de beneficio bruto de un solo dígito alto de las operaciones actuales, respaldado por márgenes estables o en mejora. Se espera un beneficio adicional del despliegue de los productos CPaaS de alto margen de LINK, incluyendo soluciones conversacionales en RCS y WhatsApp.
Presentación con la dirección
LINK Mobility invita a inversores, analistas y medios a participar en una presentación en vivo a las 10:00 CEST de hoy, 24 de junio, en la que Thomas Berge, CEO, y Morten Løken Edvardsen, CFO y VP de Relaciones con Inversores, detallarán el razonamiento estratégico y financiero de la adquisición, seguido de una sesión de preguntas y respuestas.
Los materiales de la presentación están adjuntos y disponibles en http://www.linkmobility.com/investors. Los participantes pueden acceder a la transmisión en vivo a través del siguiente enlace: https://channel.royalcast.com/landingpage/hegnarmedia/20250624_2/
Para más información, por favor contacta con:
Morten Løken Edvardsen, CFO y VP de Relaciones con Inversores:
+47 90 56 15 89
ir@linkmobility.com
Acerca de LINK Mobility
LINK es un proveedor global líder y galardonado de soluciones de mensajería móvil y plataforma de comunicaciones como servicio (CPaaS) para aumentar el compromiso. La compañía atiende a clientes empresariales, pymes y gubernamentales. LINK ofrece una amplia gama de soluciones móviles innovadoras y escalables, creando una valiosa convergencia digital entre empresas y clientes, gobiernos y ciudadanos, plataformas y usuarios. LINK cuenta con más de 50,000 cuentas de clientes activas a nivel mundial y gestiona más de 21 mil millones de mensajes al año. LINK está cotizada en la Bolsa de Oslo bajo el símbolo LINK. Para más información sobre LINK, visita www.linkmobility.com y sigue a LINK Mobility en LinkedIn.
Esta información se considera información privilegiada conforme al Reglamento de Abuso de Mercado de la UE y está sujeta a los requisitos de divulgación de acuerdo con la sección 5-12 de la Ley de Comercio de Valores de Noruega. Este anuncio de bolsa fue publicado por Morten Løken Edvardsen, CFO y VP de Relaciones con Inversores en LINK Mobility Group Holding ASA, el 24 de junio de 2025 a las 06:00 CEST.