LINK Mobility Group ASA har til hensigt at købe den Finske virksomhed Labyrintti Group

LINK Mobility Group ASA ( LINK ) har signeret en term sheet aftale vedr. køb af Finlands førende leverandør af B2C mobile messaging-tjenester Labyrintti Group ( Labyrintti ). LINK vil købe alle aktier i selskaberne Labyrintti Media Oy og Labyrintti International Oy. Sælgerne er grundlæggerne af de selskaber Juha Miettinen og Teemu Lang.

LINK er forud for overtagelsen af Labyrintti den førende udbyder af B2C mobile messaging og mobile tjenester i Norge, Sverige, Danmark, baltikum og på det Tyske marked. LINK vil med denne overtagelse af Labyrintti blive den førende leverandør af Nordeuropa.

Labyrintti der blev etableret i 2001, har 11 medarbejdere i Tampere i Finland og 10 ansatte i sit helejede FoU selskab i Sofia i Bulgarien. I 2015 rapporterede Labyrintti en omsætning på EUR 5,5 mio. og EBITDA på EUR 1,7 mio. Labyrintti har en betydelig markedsandel på det finske marked for mobile messaging-tjenester.

“Vi, grundlæggerne af Labyrintti, har udviklet vores virksomhed til at blive den førende mobile messaging leverandør i Finland. Sammen med LINK får vi en stor mulighed for at udvide til nye markeder. Ydermere kan vi, ved at kombinere de teknologier, tjenester og udviklingskapaciteter mellem LINK og Labyrintti blive den stærkeste innovative kraft af dette forretningsområde” Siger Juha Miettinen og Teemu Lang, grundlæggerne af Labyrintti.

”Jeg er meget glad for at kunne annoncere købet af Labyrintti i Finland. Labyrintti er langt den førende udbyder inden for mobile messaging og mobile løsninger på det finske marked, med mere end 40% markedsandel. De har en stærk portefølje af tilfredse kunder, state of the art produkter og tjenester, og en meget kompetent og agil udviklingsfacilitet i Sofia, Bulgarien. Vi ser virkelig frem til, at Labyrintti slutter sig til LINK koncernen, og jeg er 100% sikker på, at Labyrintti vil fortsætte med at udvikle det finske marked stærkt og bidrage til den fortsatte succesfulde udvikling af LINK Group. Vi er nu virkelig et nordisk og nordeuropæisk selskab”, siger Arild E. Hustad, CEO hos Link Mobility Group .

Aftalt selskabsværdi af Labyrintti ved transaktionen er EUR 11 millioner på gældsfri basis, under forudsætning af, at der er anslået et normaliseret niveau på netto arbejdskapital. Købssummen ved transaktionen er underlagt vanlige justeringer og afgøres som følgende:

EUR 4,2 millioner vil bliv ubetalt i kontanter ved aftaleindgåelse
EUR 3,8 millioner vil blive opgjort i form af ny udstedte aktier i Link Mobility Group ASA, antallet skal være baseret på slutkursen på LINK aktien på Oslo Børs d. 2 september 2016 dvs. NOK 120 pr. aktie.
EUR 3 millioner vil blive opgjort ved aftaleindgåelse i form af en salgs kredit som skal udbetales inden 36 måneder efter aftaleindgåelse. Salgskreditten vil bære en rente på 5 % p.a. og skal beregnes og betales kvartalsvis:

Derudover vil en earn -out mekanisme give mulighed for følgende justering: Hvis Labyrintti opnår EBITDA 2016 på EURO 1,9 millioner, vil sælgerne modtage ekstra EURO 0,4 millioner.

Købet er betinget af et tilfredsstillende resultat af due diligence processen som skal udføres, og at LINK Mobility Group ASA og sælgerne er enige om vilkårene for en juridisk bindende aktiekøbsaftale for håndhævelse af transaktionen, som bl.a. indholdsvanlige vilkår. Købet er endvidere betinget af godkendelse af bestyrelsen i LINK Mobility Group ASA.

Transaktionen forventes afsluttet d. 30 september 2016.

LINK Mobility er Europas førende leverandør inden for mobilkommunikation med speciale i Messaging, Marketing Automation, SMS Gateway, digitale tjenester og intelligent brug af data. LINK er noteret på Oslo Børs, se vores Investor Relations her.