LINK Mobility utvider global tilstedeværelse med oppkjøpet av SMSPortal

Oslo, 6/24/2025

Oslo, Norge, 24. juni 2025 – LINK Mobility («LINK») kunngjør oppkjøpet av SMSPortal, en markedsledende leverandør av A2P-meldingstjenester (Application-to-Person) i Sør-Afrika, med betydelig internasjonal virksomhet. Gjennom dette oppkjøpet gjennomfører LINK sin uorganiske vekststrategi og utvider sin tilstedeværelse utenfor Europa.

«Vi er glade for å kungjøre oppkjøpet av SMSPortal, den ledende aktøren i et attraktivt marked med ytterligere vekstmuligheter innen A2P-markedet og høyt vekstpotensial fra å introdusere LINKs mer avanserte CPaaS-løsninger.», sier Thomas Berge, CEO i LINK.

SMSPortal er en ren A2P SMS-meldingsleverandør med en stabil base av store lokale og internasjonale kunder kombinert med en lang rekke små og mellomstore kunder, hovedsakelig innenfor bedriftssegmentet. Virksomheten og kundebasen passer godt strategisk inn i LINKs eksisterende forretningsmodell og produkttilbud.

Oppkjøpet forsterker LINKs utvikling med robust vekst og lønnsomhet. For de siste 12 månedene som ble avsluttet i april 2025, genererte SMSPortal konserninntekter på 112 millioner USD og en EBITDA for konsernet på 25 millioner USD, noe som tilsvarer en attraktiv EBITDA-margin på 22 %.

Overbevisende økonomisk og strategisk begrunnelse

Den totale kjøpesummen er 115 millioner USD før betinget betaling. Transaksjonen vil bli oppgjort gjennom en forskuddsbetaling på 100 millioner USD, finansiert med kontanter tilgjengelig, og et aksjevederlag på 15 millioner USD, noe som innebærer en attraktiv multippel på 4,6x kontant EBITDA. Aksjekomponenten vil bli oppgjort med 5,9 millioner aksjer utstedt til en pris på 26 kroner per aksje.

I tillegg inkluderer avtalen et potensial for betinget betaling på opptil 30 millioner USD, for en total kjøpesum på opptil 145 millioner USD. Den betingede betalingen vil bli utbetalt i to årlige transjer, betinget av at SMSPortal oppnår forhåndsdefinerte mål.

Transaksjonen forventes å bli fullført i 3. kvartal 2025, med forbehold om regulatoriske godkjenninger og vanlige sluttbetingelser.

«Oppkjøpet er perfekt i tråd med LINKs fusjons- og oppkjøpsplan og utvider vår tilstedeværelse til et nytt marked med forutsigbare markedsforhold, stabil lovgivning og robuste telekomforskrifter. I tillegg til at SMSPortal gir et solid grunnlag for videre lønnsom vekst, er transaksjonen også svært positiv til LINKs egen verdsettelse.» fortsetter Berge.

SMSPortal vil fortsette å operere som en uavhengig forretningsenhet, med sin egen identitet og merkevare. Den nåværende ledelsen og de ansatte vil primært operere fra hovedkvarteret i Cape Town, og betjene både lokale og internasjonale kunder.

«Å være en del av en europeisk bransjeleder som LINK gjør det mulig for oss å forbedre produkttilbudet vårt», sa Andre Ittmann, administrerende direktør i SMSPortal. «Ved å utnytte LINKs etablerte ekspertise, ressurser og produkter kan vi levere bedre kommunikasjonstjenester til en enda bredere og mer mangfoldig lokal og internasjonal kundebase, noe som driver akselerert lønnsom vekst med vedvarende høye marginer.»

Robust track record og vekstmomentum

I løpet av de siste tre årene har SMSPortal skalert driften betydelig, med en økning i konsernets omsetning fra 65 millioner USD til 112 millioner USD, drevet av jevn markedsekspansjon og sterk kundelojalitet på tvers av den lokale og internasjonale kundebasen.

Bruttofortjenesten har vokst bemerkelsesverdig raskt, med en årlig vekstrate på 43 % de siste tre årene, mens EBITDA mer enn doblet seg i samme periode fra 11 millioner USD til 25 millioner USD. Med en EBITDA-margin som forbedret seg fra 17 % til 22 %, er transaksjonen umiddelbart EBITDA-økende.

Oppkjøpet innebærer en kontant EBITDA-multippel på 4,6x basert på forhåndsvederlaget på 115 millioner USD. Inkludert den betingede betalingen på opptil 30 millioner USD, kan den totale kjøpesummen nå 145 millioner USD, tilsvarende en multippel på opptil 5,8x.

På proforma basis øker LINKs netto rentebærende gjeld (NIBD) per 1. kvartal 2025 til 2,0 milliarder kroner, noe som tilsvarer en proforma gjeldsgrad på 1,8x tatt hensyn til fordringer fra salg i USA, godt innenfor LINKs målområde på 2,0x–2,5x. Den sterke kontantposisjonen og den disiplinerte kapitalstrukturen gir god fleksibilitet for fremtidige strategiske initiativer.

SMSPortals høymargininntektsbase, sterke kunderelasjoner og sterke vekstpotensial gir et solid grunnlag for fortsatt stabil og lønnsom vekst i det attraktive sørafrikanske markedet. Fremover forventes SMSPortal å levere høy ensifret årlig bruttofortjenestevekst fra dagens drift, støttet av stabile eller forbedrede marginer. Ytterligere oppside forventes fra utrullingen av LINKs høymargin-CPaaS-produkter, inkludert samtaleløsninger på RCS og WhatsApp.

Presentasjon med ledelsen

LINK Mobility inviterte investorer, analytikere og media til en direktesendt presentasjon 24.juni kl 10:00, der Thomas Berge, CEO, og Morten Løken Edvardsen, CFO & VP Investor Relations utdypte den strategiske og økonomiske begrunnelsen for oppkjøpet, etterfulgt av en spørsmål og svar-sesjon.

Les mer og se presentasjonen her: http://www.linkmobility.com/investors.

For mer informasjon, kontakt:

Morten Løken Edvardsen, CFO & VP Investor Relations
+47 90 56 15 89
ir@linkmobility.com

Om LINK Mobility

LINK er en prisvinnende, ledende global leverandør av mobilmeldings- og kommunikasjonsplattformer som en tjeneste (CPaaS) for økt engasjement. Selskapet betjener bedrifter, små og mellomstore bedrifter og myndigheter. LINK tilbyr et bredt spekter av innovative og skalerbare mobilløsninger, og skaper verdifull digital konvergens mellom bedrifter og kunder, myndigheter og innbyggere, plattformer og brukere. LINK har mer enn 50 000 aktive kundekontoer globalt og utveksler mer enn 21 milliarder meldinger i året. LINK er notert på Oslo Børs under tickeren LINK. For mer informasjon om LINK, se www.linkmobility.com og følg LINK Mobility på LinkedIn.

Denne informasjonen anses som innsideinformasjon i henhold til EUs markedsmisbruksforordning og er underlagt informasjonsplikten i henhold til verdipapirhandelloven § 5-12. Denne børsmeldingen ble publisert av Morten Løken Edvardsen, finansdirektør og visepresident for investorrelasjoner i LINK Mobility Group Holding ASA, 24. juni 2025 klokken 06:00 CEST.